Peabody Energy dan ArcelorMittal SA Mengajukan Proposal untuk MengakuisisiMacarthur Coal

AsiaNet 45447

ST. LOUIS, 11 Juli 2011 /PRNewswire-AsiaNet/ —

Peabody Energy (NYSE: BTU) dan ArcelorMittal SA (NYSE: MT) hari ini
mengkonfirmasikan telah bersama-sama mengajukan proposal yang indikatif kepada
dewan direksi Macarthur Coal Ltd. (ASX: MCC) guna membeli seluruh saham
perusahaan.

Berdasarkan proposal dari perusahaan yang baru dibentuk ini, kepemilikan
saham sebesar 60 persen oleh Peabody dan 40 persen oleh ArcelorMittal, pemegang
saham Macarthur akan ditawari uang tunai senilai A$15,50 per saham melalui
pengambilalihan pasar. Perusahaan baru tersebut memiliki bunga yang relevan
sekitar 16 persen dalam saham Macarthur.

Harga proposal tersebut mengimplikasikan nilai ekuitas di Macarthur
sekitar A$4,7 miliar dan merupakan premi yang besar untuk perdagangan baru-baru
ini.

Proposal untuk dewan direksi Macarthur tidak mengikat dan tergantung pada
kesuksesan penyelesaian penelitian, yang akan diselesaikan tepat pada waktunya.
Setiap penawaran yang timbul kepada pemegang saham Macarthur hanya berjumlah
minimum sebesar 50,01 persen yang diterima, persetujuan Foreign Investment
Review Board Australia dan persyaratan umum serta persetujuan lainnya.

Menurut Chairman dan Chief Executive Officer Peabody Greg Boyce, “Kami
percaya ada nilai signifikan yang dapat dilakukan dengan mengelola portofolio
aset batu bara Macarthur menggunakan pengoperasian industri terkemuka Peabody,
pengembangan dan keahlian komersial. Kami ingin memajukan proposal ini agar
dapat menyelesaikan transaksi untuk kepentingan para pemegang saham Macarthur.”

Aditya Mittal, Kepala Keuangan dan Anggota Dewan Grup Manajemen
ArcelorMittal, berkata: “ArcelorMittal telah menjadi investor jangka panjang di
Macarthur, dan kami ingin mendiskusikan proposal ini dengan dewan Macarthur.

Macarthur adalah produsen terbesar di dunia untuk injeksi batu bara lumat
dan tidak mudah menguap yang diambil dari laut (LV PCI) dengan produksi dan
pengembangan aset di Bowen Basin, Australia, yang meliputi Coppabella dan
Moorvale Joint Venture dan Middlemount Mine. Perusahaan ini mengontrol jumlah
cadangan batu bara sekitar 270 juta ton (sekitar 175 juta ton pada awalnya) dan
jumlah sumber dayanya sekitar 2,3 miliar ton (sekitar 1,7 miliar ton pada
awalnya). Perusahaan ini memiliki hasil produksi sebesar 3,8 hingga 4,0 juta
ton dalam setahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011.

Peabody adalah perusahaan swasta terbesar di dunia di sektor batu bara dan
pemimpin global dalam solusi batu bara yang telah bersih. Dengan penjualan
sebesar 246 juta ton pada tahun 2010 dan jumlah pendapatan sebesar hampir US$7
miliar, bahan bakar Peabody menambah sebesar 10 persen tenaga listrik di
Amerika Serikat dan 2 persen dari listrik di seluruh dunia.

ArcelorMittal adalah perusahaan terkemuka di sektor pertambangan dan baja
yang terpadu, dengan pengoperasian di lebih dari 60 negara. Pada tahun 2010,
ArcelorMittal memiliki pendapatan sebesar US$78 miliar dan produksi baja mentah
sebesar 90,6 juta ton, berjumlah sekitar 8 persen dari produksi baja di dunia.
Pertambangan ArcelorMittal telah menghasilkan 47 juta ton bijih besi dan 7 juta
ton batu bara metalurgi pada tahun 2010.

Peabody melibatkan UBS dan Bank of America Merrill Lynch sebagai penasihat
keuangan dan Freehills sebagai penasihat legal terkait dengan transaksi yang
potensial. ArcelorMittal melibatkan RBC Capital Market sebagai penasihat
keuangannya dan Mallesons Stephen Jaques sebagai penasihat legal terkait dengan
transaksi yang potensial.

Pernyataan-pernyataan dalam rilis pers ini adalah berwawasan ke depan
seperti tertera pada Private Securities Litigation Reform Act tahun 1995.
Pernyataan berwawasan ke depan ini berdasarkan pada sejumlah asumsi bahwa
pernyataan Peabody adalah dapat dipertanggung jawabkan, tetapi mereka terbuka
untuk beberapa hal yang belum pasti dan resiko bisnis yang mungkin dapat
menyebabkan hasil baru yang berbeda secara material dari harapan. Faktor-faktor
tersebut sulit untuk diprediksi secara akurat dan mungkin di luar kendali
perusahaan. Perusahaan tidak berkewajiban untuk memperbarui pernyataan
berwawasan ke depan ini. Beberapa faktor yang dapat mempengaruhi hasil mencakup
semua hal yang dijelaskan dalam rilis pers ini serta rincian resiko pada hasil
perusahaan yang diajukan oleh Securities and Exchange Commission.

Dalam pengumuman ini tidak ada tujuan untuk membuat proposal sebagai
tawaran untuk mengambil alih Macarthur Coal Limited. Tidak juga ada jaminan
bahwa tawaran pengambilalihan tersebut akan dibuat.

Cadangan dan sumber daya Macarthur dan informasi lainnya berdasarkan pada
keterbukaan publik dan kecuali pada MDL162.

KONTAK:
Vic Svec
+1-314-342-7768

SUMBER Peabody Energy


Peabody Energy and ArcelorMittal SA Submit Proposal to Acquire Macarthur Coal
ST. LOUIS, July 11, 2011 /PRNewswire-AsiaNet/ —

Peabody Energy (NYSE: BTU) and ArcelorMittal SA (NYSE: MT) today confirmed that they have jointly submitted an indicative proposal to the board of directors of Macarthur Coal Ltd. (ASX: MCC) to acquire all of the shares of the company.

Under the proposal by a newly formed company, owned 60 percent by Peabody and 40 percent by ArcelorMittal, Macarthur shareholders would be offered a cash price of A$15.50 per share through an off-market takeover offer. The new company has a relevant interest of approximately 16 percent in Macarthur’s shares.

The proposal price implies a value for the equity in Macarthur of approximately A$4.7 billion and represents a substantial premium to recent trading.

The proposal to Macarthur’s board is non-binding and conditional on the successful completion of due diligence, which would be completed in a timely manner. Any resulting offer to Macarthur shareholders would be subject only to minimum 50.01 percent acceptance, Australia’s Foreign Investment Review Board approval and other customary conditions and approvals.

According to Peabody Chairman and Chief Executive Officer Greg Boyce, “We believe there is significant value that can be created by managing Macarthur’s portfolio of coal assets using Peabody’s industry-leading operating, development and commercial skills. We look forward to advancing this proposal to complete a transaction for the benefit of Macarthur shareholders.”

Aditya Mittal, Chief Financial Officer and Member of the Group Management Board of ArcelorMittal, said: “ArcelorMittal has been a long-term investor in Macarthur, and we look forward to discussing our proposal with the board of Macarthur.”

Macarthur is the world’s largest producer of seaborne low volatile pulverized coal injection (LV PCI) coal with production and development assets in the Bowen Basin, Australia, including the Coppabella and Moorvale Joint Venture and Middlemount Mine. It controls total coal reserves of approximately 270 million tonnes (approximately 175 million tonnes on an attributable basis) and total resources of approximately 2.3 billion tonnes (approximately 1.7 billion tonnes on an attributable basis). It has current production guidance of 3.8 to 4.0 million tonnes for the year ended June 30,2011.

Peabody is the world’s largest private-sector coal company and a global leader in clean coal solutions. With 2010 sales of 246 million tons and nearly US$7 billion in revenues, Peabody fuels 10 percent of U.S. power and 2 percent of worldwide electricity.

ArcelorMittal is the world’s leading integrated steel and mining company, with operations in more than 60 countries. In 2010, ArcelorMittal had revenues of US$78 billion and crude steel production of 90.6 million tonnes, representing approximately 8 percent of world steel output. ArcelorMittal’s mining operations produced 47 million tonnes of iron ore and 7 million tonnes of metallurgical coal as well in 2010.

Peabody has engaged UBS and Bank of America Merrill Lynch as its financial advisers and Freehills as its legal adviser in relation to the potential transaction. ArcelorMittal has engaged RBC Capital Markets as its financial adviser and Mallesons Stephen Jaques as its legal adviser in relation to the potential transaction.

Certain statements in this press release are forward-looking as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements are based on numerous assumptions that Peabody believes are reasonable, but they are open to a wide range of uncertainties and business risks that may cause actual results to differ materially from expectations. These factors are difficult to accurately predict and may be beyond the company’s control. The company does not undertake to update its forward-looking statements. Factors that could affect results include those described in this press release as well as risks detailed in the company’s reports filed with the Securities and Exchange Commission.

Nothing in this announcement constitutes or is intended to constitute a proposal to make a takeover bid for Macarthur Coal Limited. There is no assurance that any such takeover bid will be made.

Macarthur reserves and resources and other information are based on public disclosures and exclude the MDL162 tenement.

CONTACT:
Vic Svec
+1-314-342-7768

SOURCE Peabody Energy