Yawadwipa Companies Berminat Mengakuisisi Bank Mutiara

AsiaNet 48260

JAKARTA dan SINGAPURA, 6 Februari 2012 /PRNewswire-Asia-AsiaNet/ —

Minat Strategis Mengakuisisi Bank Mutiara Resmi Diumumkan

Pesan Utama:

— 100% Akuisisi Tunai Dengan atau Tanpa Mitra Bank yang Memiliki Modal
Memadai
— Dukungan Keuangan Lebih Lanjut untuk Meningkatkan Rasio Modal untuk
Standar Industri
— Solusi Independen dan Peningkatan Pertumbuhan Tanpa Agenda Politik
— Memuji Mutiara dan LPS atas Kemajuan dan Pemulihan Kepercayaan
— Risiko Proses Berkelanjutan yang Mengganggu Kemajuan Saat ini

Yawadwipa Companies (“Yawadwipa” atau “Persero”) hari ini mengumumkan
telah menyampaikan secara resmi kepada penasihat keuangan PT Bank Mutiara Tbk
(“Mutiara” atau “Bank”), minat strategis untuk mengakuisisi Bank tersebut dari
Lembaga Penjamin Simpanan (“LPS”) Indonesia. Seperti yang telah diatur oleh
hukum yang ada (Pasal 42 UU Nomor 24/2004), harga pembelian saat ini mungkin
tidak kurang dari penempatan modal sementara LPS tahun 2008 pada Bank Mutiara,
yang bernilai sekitar Rp 6,7 triliun, atau dengan tingkat suku bunga, sekitar
$USD 750 juta (“Harga Aman”). Terkait dengan lembaga yang memiliki modal
memadai yang berkomitmen untuk Indonesia atau secara mandiri, Yawadwipa siap
menilai prestasi dalam mengakuisisi 100% saham Mutiara dengan Harga Aman
sementara juga menyediakan penambahan modal langsung untuk meningkatkan rasio
modal dan mempercepat pertumbuhan, yang ditujukan untuk kehandalan dan hal-hal
lain terkait proses yang sesuai. Yawadwipa berharap untuk mendiskusikan
kepentingan strategis di Bank dengan berbagai pelaku di sektor publik dan
swasta.

Sebagaimana yang telah diuraikan pada pendiriannya, misi menyeluruh
Yawadwipa adalah mengembangkan bank pedagang Indonesia serta melalui upaya
kolaboratif dan kemitraan. Untuk menjadi entitas layanan keuangan domestik yang
paling terpadu dan independen di negara ini memiliki tanggung jawab yang besar
dan upaya jangka panjang untuk setiap usaha bisnis. Saat keuntungan yang
diperoleh dari bisnis dengan obligasi fidusier untuk menghasilkan laba yang
berkualitas tinggi bagi para investor, Perusahaan sepenuhnya menerima dan
melakukan tugasnya untuk berperan aktif dalam membantu memfasilitasi inisiatif
sektor publik dan meningkatkan penyebab sosial. Saran masa lalu mengenai hal
kebijakan, interaksi berkelanjutan dengan pengambil keputusan terkemuka dan
perjanjian formal untuk berkontribusi senilai 10% dari keuntungannya untuk
mengumpulkan dana amal bagi masyarakat setempat dan upaya sejenis, adalah bukti
komitmen ini.

Yawadwipa yakin bahwa platform Mutiara terdiri dari berbagai bisnis yang
menarik dan telah membuktikan dirinya sendiri sebagai inovator saat memulihkan
kepercayaan selama lebih dari tiga tahun terakhir. Perusahaan telah meraih
hasil yang kuat dalam menghadapi tantangan internal dan eksternal yang luar
biasa, yang merupakan bukti dari tim manajemen dan wawasan sektor publik dari
lembaga yang dikenal dengan Bank Century. Lembar simpanan dan peningkatan
pinjaman, pengurangan aset yang disimpan dan posisi ekuitas yang dibekukan
adalah bukti nyata dari berbagai upaya ini. Namun, bukti dalam menghadapi
tantangan global dan pemulihan aset penting, prospek jangka pendek untuk
Mutiara menjadi lebih jelas dan perubahan substansial pada nilai pembukuan dan
statistik pengukuran nilai lainnya sepertinya tidak akan terjadi pada periode
Harga Aman yang dilegalkan dalam tiga tahun ditambah perpanjangan dua tahun
sekali. Seperti yang dilaporkan pada tanggal 18 Januari, Bank mengharapkan
keuntungan akan menurun senilau 62% tahun ini sekitar Rp. 180 miliar, yang
sebagian besar berdasarkan pada pendapatan pemulihan aset yang lebih terbatas
secara substansial.

Berbagai model bisnis unik Yawadwipa bertujuan memberi Mutiara manfaat
dari strategi perluasan yang akan menghasilkan penciptaan lapangan kerja dalam
negeri dan pertumbuhan bisnis, serta modal ekuitas swasta dan wawasan dari
profesional investasi berpengalaman paling efektif untuk melihat peluang pasar.
Ekuitas swasta sebagai industri telah memainkan peran penting dalam evolusi
pasar modal, tetapi yang lebih penting hal tersebut telah menjadi solusi
transaksional ke sejumlah layanan keuangan yang bermasalah atau berkonflik di
seluruh dunia dalam dekade terakhir. Pada tahun 2002, sebuah konsorsium ekuitas
swasta (Farallon Capital) dan mitra lokal (Djarum Group) berhasil mengakuisisi
BCA dari pemerintah, dan BCA berkembang menjadi lembaga penyimpanan yang paling
bernilai tinggi di Indonesia. Konsisten dengan konsorsium BCA, Yawadwipa akan
bekerja sama dengan LPS dan pihak lain untuk mengatasi setiap masalah dan
hal-hal yang terkait dengan ekuitas swasta, kumpulan modal atau kepemilikan
konsorsium dan dapat memanfaatkan pelaku utama tertentu yang terlibat dalam
proses BCA tahun 2002.

Perusahaan akan berupaya memanfaatkan berbagai sumber daya yang diperlukan
untuk membantu LPS dan lain-lain mencapai divestasi yang beralasan dan
memuaskan dari Mutiara pada waktu yang tepat. Pengalaman kolektif tim ini di
sejumlah besar transaksi layanan keuangan yang rumit selama periode waktu yang
panjang, ditambah dengan pengetahuan dan hubungan lokal cenderung membuat
Yawadwipa menjadi bagian yang logis dari setiap solusi Bank. Yawadwipa
menyambut baik kesempatan untuk mengevaluasi Mutiara secara keseluruhan yang
dilakukan oleh LPS, dan berkomitmen menjadi mitra konstruktif dan aditif dalam
proses. Ini merupakan harapan Yawadwipa bahwa masalah yang terus datang dari
publik dan terkadang menghambat peningkatan materi dalam memberantas perilaku
bisnis yang buruk, dapat digantikan oleh berita positif dari transaksi Mutiara
yang menguntungkan.

Mengkhususkan pada sejarah dan warisan tertentu serta fakta dan situasi
yang tengah berlangsung di Mutiara, Yawadwipa kurang sensitif dibandingkan
dengan lembaga keuangan pada posisi pasar yang telah ada maupun yang telah
didirikan dan membedakan prosedur pengoperasian. Selanjutnya, terkait dengan
para penasehat kami, Yawadwipa relatif berkembang dalam menghadapi banyak
masalah yang berkelanjutan, karena pernah bekerja terkait hal serupa di masa
lalu. Meskipun demikian, Yawadwipa tidak memiliki ilusi bahwa melakukan
transaksi tidak akan terlalu sulit atau dicapai tanpa perpaduan upaya dari
sejumlah pihak, dan sebagian dengan agenda yang berpotensi untuk bersaing.
Seperti dibuktikan oleh proses penjualan Mutiara yang belum terselesaikan pada
tahun 2011, solusi sederhana dan mudah, tanpa melihat makro, sektor dan/atau
lingkungan perusahaan khusus adalah tantangan. Situasi perekonomian global dari
sebagian besar laporannya belum membaik sejak pelelangan terakhir, di mana kami
menyimpulkan bahwa jika proses ini adalah untuk menjadi sukses, peserta baru,
kerjasama dan pragmatisme yang kuat, serta inovasi struktural diperlukan dalam
hal ini.

Keputusan Yawadwipa untuk menyampaikan minat strategisnya di Mutiara bukan
tanpa reservasi. Bunga Yawadwipa, baik langsung maupun tidak langsung
didasarkan pada proses jaminan yang transparan dan efisien. Yawadwipa memiliki
minat yang terbatas dalam melakukan upaya besar untuk situasi yang amat rumit
yang akan memperlambat inisiatif lainnya, secara potensial mencakup Java Fund,
jika situasi dan birokrasi politik menghambat solusi yang konstruktif dan
beralasan. Lembaga keuangan utama mereka dibangun atas dasar kepercayaan dan
reputasi. Kegagalan proses atau resiko resolusi lainnya mengurangi pelanggan
setia dan karyawan yang membantu memajukan Mutiara. Yawadwipa tidak memiliki
agenda maupun hubungan politik juga tidak mengekspresikan pandangan tentang
keputusan pemerintah tahun 2008 untuk mendukung Bank Century. Yawadwipa
mendorong proses yang efisien yang memungkinkan LPS untuk menguangkan posisinya
dalam Mutiara pada waktu yang tepat, pada istilah yang paling menguntungkan,
dan tanpa adanya retorika politik.

Kontak Informasi:

Pertanyaan Umum: info@yawacompanies.com
Media: media@yawacompanies.com
Situs Web: www.yawacompanies.com

SUMBER: Yawadwipa Companies


Yawadwipa Companies Expresses Interest in Strategic Acquisition of Mutiara Bank

JAKARTA and SINGAPORE, Feb. 6, 2012 /PRNewswire-Asia-AsiaNet/ —

Strategic Interest in Mutiara Bank Formally Communicated

Key Messages:

— 100% Cash Acquisition With or Without Well-Capitalized Bank
Partner
— Further Financial Support to Boost Capital Ratios to Industry
Standards
— Independent and Growth Enhancing Solution With No Political
Agenda
— Commend Mutiara and LPS on Advancements and Restoring Trust
— Protracted Process Risks Destroying Progress To-Date

Yawadwipa Companies (“Yawadwipa” or the “Company”) announced today that it has
formally communicated to the financial advisors of PT Bank Mutiara Tbk
(“Mutiara” or the “Bank”), its strategic interest in an acquisition of the Bank
from the Indonesian Deposit Insurance Agency (“LPS”). As stipulated by existing
law (Article 42 of Law No. 24/2004), the purchase price currently may be no
less than LPS’s 2008 temporary capital placement into Mutiara, which was
approximately Rp 6.7 trillion, or at spot exchange rates, roughly $750 million
USD (the “Rescue Price”). Whether in partnership with a well-capitalized
institution committed to Indonesia or on a standalone basis, Yawadwipa is
prepared to assess the merits of acquiring 100% of Mutiara for the Rescue Price
while also providing a direct equity injection to improve capital ratios and
accelerate growth, subject to due diligence and other customary process
matters. Yawadwipa looks forward to discussing the strategic interest in the
Bank with a variety of constituencies in the public and private sectors.

As was outlined upon its formation, Yawadwipa’s overarching mission is to
develop the leading merchant bank for Indonesia and do so through a
collaborative and partnership approach. To aspire to be the most integral
independent domestic financial services entity to the country comes with it
substantial responsibility and a long-term approach to any business endeavor.
While a profit making business with a fiduciary obligation to deliver the
highest quality earnings to its investor set, the Company fully accepts and
embraces its duty to play an active role in helping facilitate public sector
initiatives and advance social causes. Its past advice on policy matters,
continuous interaction with leading decision makers and its formalized
agreement to contribute 10% of its profits to local charitable and similar
efforts, are evidence of this commitment.

Yawadwipa believes the Mutiara platform consists of many attractive businesses
and has proven itself an innovator while restoring trust over the past three
years. It has achieved strong results in the face of extraordinary internal and
external pressures, which is a testament to the management team and the public
sector’s oversight of the institution formerly known as Bank Century. Exemplary
deposit and loan growth, a material reduction in non-performing assets and a
solidified equity position are tangible evidence of these efforts.
Nevertheless, in the face of global headwinds and a significant slowing of
asset recoveries, the short term prospects for Mutiara are more tempered and
substantial changes in book value and other valuation benchmark statistics are
unlikely to occur within the legally allowed Rescue Price period of three years
plus two one-year extensions. As reported on January 18, the Bank expects
profits to fall 62% this year to approximately Rp. 180 billion, largely by
virtue of substantially more limited asset recovery income.

Yawadwipa’s multi-faceted business model uniquely positions it to provide
Mutiara the benefits of an expansion strategy that will result in domestic job
creation and business growth, and private equity capital and the know-how of
seasoned investment professionals to most effectively capture market
opportunities. Private equity as an industry has played a significant role in
the evolution of capital markets, but more importantly it has been the
transactional solution to a number of troubled or contentious financial
services situations throughout the world in the past decade. In 2002, a
consortium of private equity (Farallon Capital) and a local partner (Djarum
Group) successfully acquired BCA from the government, with BCA since growing to
become a most highly valued depository institution in Indonesia. Consistent
with the BCA consortium, Yawadwipa will work with LPS and other parties to
address any and all concerns that may be associated with private equity, pooled
capital or consortium ownership and may leverage certain key persons involved
in the 2002 BCA process.

The Company will attempt to harness whatever resources necessary to assist LPS
and others achieve a sensible and satisfactory divestiture of Mutiara in a
timely manner. The team’s collective experience in a substantial number of
complex financial services transactions over a lengthy period of time, coupled
with its local knowledge and relationships likely makes Yawadwipa a logical
part of any Bank solution. Yawadwipa welcomes the opportunity to evaluate
Mutiara thoroughly if so afforded by LPS, and commit to being a constructive
and additive partner in the process. It is Yawadwipa’s hope that a matter
continuing to play out quite publicly and at times overshadowing the material
advancements in eradicating poor business behaviors, can be supplanted by
positive news of a favorable Mutiara transaction.

Specific to Mutiara’s history and certain legacy and ongoing facts and
circumstances, Yawadwipa is less sensitive than financial institutions with
deeply entrenched market positions or established and differing operating
procedures. Further, in combination with our to-be-named advisors, Yawadwipa is
relatively advanced at dealing with many of the issues that continue to linger,
having worked through similar matters in the past. Nonetheless, Yawadwipa has
no illusions that consummating a transaction will be uncomplicated or achieved
without the combined efforts of a number of parties, some with potentially
competing agendas. As evidenced by the unresolved Mutiara sale process in 2011,
a simple and straightforward solution, no matter the macro, sector and/or
company-specific environment, is challenging. The global economic situation by
most accounts has not improved since the last auction, which leads us to
conclude that if this process is to be a success, new participants, strong
cooperation and pragmatism, and structural innovation are needed.

Yawadwipa’s decision to convey strategic interest in Mutiara is not without
reservation. Yawadwipa’s interest, either directly or indirectly, is predicated
on assurances of a transparent and efficient process. Yawadwipa has limited
interest in devoting substantial effort to a highly complex situation that will
inevitably slow other initiatives, potentially including the Java Fund, if
political grandstanding and bureaucracy impede a constructive and sensible
solution. Financial institutions at their core are built on trust and
reputation. Another process failure or a protracted resolution risks
disenfranchising the loyal customers and employees that helped resurrect
Mutiara. Yawadwipa has no political agenda or ties nor does it express a view
concerning the government’s 2008 decision to support Bank Century. Yawadwipa
simply encourages an efficient process that allows LPS to monetize its position
in Mutiara in a timely manner, on the most advantageous terms, and absent
political rhetoric.

Contact Information:

General Inquiries: info@yawacompanies.com
Media: media@yawacompanies.com
Website: www.yawacompanies.com

SOURCE: Yawadwipa Companies